SignalFire: Az adatalapú befektetések úttörője
Tizenhárom évvel ezelőtt, amikor Chris Farmer megalapította a SignalFire kockázati tőkebefektető céget, a kezdeti szakaszú cégekbe való befektetések során a data analízis került középpontba. Sokan kételkedtek abban, hogy ez a megközelítés működőképes lehet, hiszen a közvélekedés azt tartotta, hogy a fiatal vállalkozások még nem rendelkeznek elegendő adattal ahhoz, hogy a befektetési algoritmusok eredményesek legyenek. “Ez a gondolat rendkívül radikális volt, és mindenki azt hitte, hogy megőrültem” – mesélte Farmer a TechCrunchnak.
Aztán 2015-ben a SignalFire első 53 millió dolláros alapjának beindításával egy új korszak kezdődött. Azóta nemcsak a SignalFire, hanem számos más kockázati tőkealap is felfedezte az adatalapú stratégiákat. Ma már sokan állítják, hogy mesterséges intelligenciát használnak az üzletek keresésére, és vannak olyan cégek is, amelyek analitikai eszközöket értékesítenek a befektetők számára, hogy segédkezet nyújtsanak a „minőséges ellenőrzéshez”.
A SignalFire egyedi megközelítése
Farmer hiszi, hogy a SignalFire megközelítése egyedülálló, hiszen más kockázati tőkésekhez képest náluk a mesterséges intelligencia minden befektetési folyamatba beépül. A potenciális korai szakaszú startupok azonosításától kezdve, a portfóliócégek toborzásán és termékmarketingjén át mindent támogatnak. Az alapkezelők úgy tűnik, alapból egyetértenek azzal, hogy a SignalFire befektetési módszerei továbbra is kiemelkedő helyzetet biztosítanak számukra. Hétfőn a cég bejelentette, hogy több mint 1 milliárd dollárt sikerült összegyűjteniük új tőkealapjukhoz, így a teljes eszközkezelésük közel 3 milliárd dollárra nőtt. Ez az alap eddigi legnagyobb tőkebevonása, ami felülmúlja a két évvel ezelőtti 900 milliós befektetést.
Új lehetőségek az alapkezelők számára
Egy olyan időszakban, amikor sok kockázati tőkealapnak vissza kellett fognia a méretét, Farmer elmondta, hogy egy ilyen nagy alap létrehozása azt jelzi, hogy a SignalFire “túl van a bizonyítási fázison, és átjutott a megállapított alapkezelő fázisba”. A cég új korai befektetői között gigantikus nyugdíjalapok, biztosítók, bankok és ázsiai állami befektetők találhatók. Olyan információk láttak napvilágot, hogy a legnagyobb amerikai nyugdíjalap, a CalPERS, először 100 millió dollárt fektetett a SignalFirebe.
Farmer elmondta, hogy az intézményes befektetők azért választják az ő cégét, mert a SignalFire a seed és pre-seed startupokra fókuszál. Mivel ezek az óriási befektetők hajlamosak nagyobb összegeket befektetni a már megállapított cégekbe, a SignalFire egyfajta hidat teremt a kicsi, ám ambiciózus startupok és a nagy, stabil cégek között.
A jövőbe mutató befektetések
Bár a SignalFire elsődleges belépési pontja a pre-seed és seed fázis, a cég modellje lehetővé teszi, hogy folyamatosan támogassák a cégeket, ahogy azok növekednek. “A méretünket a seed szakaszban használjuk ki, mivel 100 millió dolláros befektetéseket is eszközölhetünk” – mondta Farmer. Ez a típusú tőke a hagyományos seed fókuszú cégek számára nem mindig elérhető.
A SignalFire eddigi modellje segített számukra abban, hogy a versenytársaik előtt azonosítsák a trendeket, még ha a sikeres exitjeik száma nem is volt jelentős. Olyan korai befektetésekről mesél, mint a Grammarly, amelynek legutolsó értéke 13 milliárd dollár volt; vagy a Grow Therapy, amely tavaly 88 millió dolláros Series C befektetést kapott a Sequoiától.
Célzott befektetések szektorokban
Az új alapjaik révén a SignalFire tovább kívánja fejleszteni célzott befektetéseit az AI technológiára alapozva, különösen az egészségügy, a gyógyszeripar, a fogyasztói élmény, az infrastruktúra és a kiberbiztonság területén. Azonban Farmer hangsúlyozza, hogy elkerülik az AI modellek alapjaiként szolgáló cégeket. “Sok kockázati tőke nem tartja magát a versenyben, hiszen az újabb modellek folyamatosan megjelennek.”
Helyette a SignalFire olyan vállalatokba kíván fektetni, melyek üzleti modellje vagy technológiája nehezen másolható. “Az EvenUp-nak nem volt konkurenciája. A mély védelem fontos számunkra” – tette hozzá Farmer végül.
Marina Temkin a TechCrunch kockázati tőkéről és startupokról szóló tudósítója. Mielőtt a TechCrunch-hoz csatlakozott volna, a PitchBook és a Venture Capital Journal számára írt a kockázati tőkéről. Korábbi pályafutása során pénzügyi elemzőként dolgozott, és megszerezte a CFA királyi minősítést.
